Entnahmerechner

Im Prinzip nicht. Beide Begriffe meinen, dass Sie sich aus einem Vermögen regelmäßig Geld auszahlen, bis es aufgebraucht ist oder ein festgelegter Rest bleibt. Verschieden ist oft das Produkt dahinter: Bei Banken heißt Auszahlplan häufig ein Angebot mit festem Zins. Der Entnahme­rechner von Retire Capital geht dagegen von einem Wertpapier­depot aus, das während der Entnahme angelegt bleibt.

Mit 500.000 Euro ergibt der Entnahme­rechner von Retire Capital beispielhaft 2.292 Euro im Monat vor Steuern und Kosten, wenn die Auszahlung von 67 bis 95 Jahren läuft, das Vermögen aktienlastig mit 85 Prozent Aktien angelegt ist und der Regler Kapitalerhalt am Ende auf 35 Prozent steht. Der Rechner unterstellt dabei die historische Durchschnittsrendite als gleichbleibende Rendite und plant ein, dass ein Teil des Kapitals verbraucht wird; schwache Börsenjahre kurz nach Rentenbeginn würden die tragbare Rate senken. Zum Vergleich: Nach der 4-Prozent-Regel wären es im ersten Jahr rund 1.667 Euro im Monat vor Steuern, denn 4 Prozent von 500.000 Euro sind 20.000 Euro im Jahr.

Steuern fallen bei einer Entnahme aus dem ETF-Depot nur auf den Gewinn an, der in den verkauften Anteilen steckt, nicht auf den ganzen ausgezahlten Betrag. Auf diesen Gewinn werden 25 Prozent Abgeltungs­steuer und darauf 5,5 Prozent Solidaritäts­zuschlag fällig, zusammen 26,375 Prozent ohne Kirchensteuer. Bei Aktienfonds, also ETF mit mehr als 50 Prozent Aktien, bleiben 30 Prozent des Gewinns steuerfrei (Teil­freistellung), sodass rund 18,5 Prozent des Gewinns als Steuer anfallen. Kapitalerträge bis 1.000 Euro im Jahr, bei zusammen veranlagten Ehepaaren 2.000 Euro, deckt der Sparer­pausch­betrag ab (alle Werte Stand 2026). Steuerlich gelten die zuerst gekauften Anteile als zuerst verkauft, deshalb hängt der Gewinnanteil einer Entnahme vom Kaufzeitpunkt und der Kursentwicklung seither ab; mehr dazu in den Grundlagen der ETF-Besteuerung.

Krankenkassen­beiträge auf Erträge aus einem privaten Entnahmeplan zahlen nur freiwillig gesetzlich Versicherte; Pflicht­mitglieder der Kranken­versicherung der Rentner (KVdR) zahlen darauf keine. In die KVdR kommt, wer in der zweiten Hälfte seines Erwerbslebens mindestens neun Zehntel der Zeit gesetzlich versichert war. Freiwillig versicherte Rentner ohne Anspruch auf Krankengeld zahlen auf ihre Kapitalerträge, also auch auf Gewinne aus verkauften Fondsanteilen, den ermäßigten Beitrags­satz von 14,0 Prozent und den Zusatz­beitrag ihrer Kasse, im Durchschnitt 2,9 Prozent. Hinzu kommt der Pflegebeitrag, und alle Beiträge fallen nur bis zur Beitrags­bemessungs­grenze von 5.812,50 Euro Monatseinkommen an (alle Werte Stand 2026). Privat Versicherte zahlen Beiträge unabhängig vom Einkommen; mehr zu Kapitalerträgen und Kranken­versicherung.

Keines von beiden ist allgemein besser; welches passt, hängt davon ab, ob Ihnen Flexibilität und Erbe oder die Absicherung eines sehr langen Lebens wichtiger sind. Beim ETF-Entnahmeplan bleibt das Depot Ihr Eigentum, die Rate lässt sich jederzeit ändern, und was übrig bleibt, erben Ihre Angehörigen. Dafür fallen laufende Fonds- und Depotkosten an, versteuert wird der Gewinnanteil der verkauften Anteile, und weil das Depot mit den Märkten schwankt, kann das Geld bei hoher Entnahme und langem Leben aufgebraucht sein.

Die Sofortrente tauscht einen Einmalbeitrag gegen eine lebenslange Rente, deren Mindesthöhe der Versicherer garantiert und die Überschüsse erhöhen können; versteuert wird nur ein Ertragsanteil, bei Rentenbeginn mit 67 Jahren 17 Prozent der Rente (Stand 2026). Dafür ist der Einmalbeitrag nicht mehr frei verfügbar, Kosten sind in die Rente eingerechnet, und Erben erhalten in der Regel nur etwas, wenn eine Renten­garantie­zeit oder Beitrags­rückgewähr vereinbart ist, die die Rente senkt.

Fallen die Kurse kurz nach Rentenbeginn stark, schadet das einem Entnahmeplan mehr als derselbe Verlust Jahre später, weil die Entnahmen dann Anteile zu niedrigen Kursen verkaufen und dieses Geld an der Erholung nicht mehr teilnimmt. Wie stark dieses Rendite­reihenfolge­risiko wirkt, zeigt in unserer Auswertung historischer Daten das Startjahr 2000. Ein beispielhaftes reines Aktiendepot mit 300.000 Euro und einer festen, jährlich an die Inflation angepassten Entnahme von anfangs 4 Prozent war nach Dotcom-Crash und Finanzkrise bereits 2023 aufgebraucht, nach 23 statt der geplanten 35 Jahre; ein gemischtes Depot mit 70 Prozent Aktien überstand denselben Zeitraum mit rund 150.000 Euro Restkapital (Beträge nominal). Abfedern lässt sich das Risiko etwa über die Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen oder eine Entnahme, die nach Verlusten sinkt. Der Entnahme­rechner von Retire Capital rechnet mit der historischen Durchschnittsrendite als gleichbleibender Rendite und bildet einen solchen Crash deshalb nicht ab.